∞ 英伟达连续六日上涨 提振标普和纳指创下新高
周三，英伟达股票凌厉涨势的最新一波行情推动标普500指数和纳斯达克指数创下新高。英伟达股价上涨2.3%，连续第六个交易日走高。作为这家芯片制造商主导市场的一个迹象，英伟达在盘中交易中成为首家市值达到5.5万亿美元的公司。
英伟达的飙升是半导体股票更广泛狂热的象征。追踪电脑内存和存储股票的Roundhill Memory交易所交易基金（ETF）自4月2日推出以来已积累了73亿美元的资产。受与AI基础设施建设相关的无尽需求推动，该ETF在此期间飙升了96%。
Infrastructure Capital Advisors首席执行官Jay Hatfield表示：“芯片绝对短缺，芯片股绝对繁荣。再多的战争消息，甚至是缺乏盈利，都无法让其放缓。”
科技股的繁荣正将一些公司推至自互联网泡沫时期以来未见的水平。周三，Tower Semiconductor飙升23%，创下自2000年11月以来的最高收盘价，Akamai Technologies上涨7.7%，达到自2000年3月以来的最高点。与此同时，根据可追溯至2000年4月的可用数据，安森美半导体创下历史新高。
这一涨势也正将基准股指推向新高。标普500指数上涨0.6%，创下2026年的第17个历史新高。科技股集中的纳斯达克指数上涨1.2%，创下第13个创纪录收盘价。道琼斯指数微跌0.1%，即下跌67点。
芯片股的连胜势头并非没有波动。周二，许多芯片和内存公司走低，高通、英特尔和闪迪在标普500指数下跌的个股中领跌。包含英伟达和博通等人工智能宠儿的费城半导体指数一度下跌6.7%，随后在后市反弹，收盘下跌3%。
尽管如此，这并没有阻止散户逢低买入。根据Vanda Research的数据，周二他们购买了价值2200万美元的Roundhill Memory ETF和价值5100万美元的英伟达股票。该ETF周三上涨6.3%，领先于费城半导体指数2.6%的涨幅。
BMO Wealth Management首席市场策略师Carol Schleif表示，半导体产能无法在一夜之间建成，而且由于很少有公司拥有这种基础设施，它们牢牢控制著芯片需求日益长期化的市场。
“我认为这正是投资者开始关注的焦点，”Schleif说。“因此，只要出现一两天的横盘整理或回调，那些投资仓位未达预期的人就会入场，因为人们绝对害怕错过这种长期的结构性趋势。”
∞ 英伟达CEO基金会1.08亿美元购AI算力捐赠研究机构
据一份文件显示，英伟达首席执行官黄仁勋及其妻子洛里（Lori）创立的基金会，正从CoreWeave 购入计算资源，并将其捐赠给大学及其他非营利机构。该文件显示，截至目前，这笔捐赠的价值已达1.083亿美元。
根据周二提交的文件，这些计算资源将用于科学和人工智能研究。英伟达在文件中表示，计划向部分受赠机构提供免费的工程服务。
此次捐赠不仅彰显了黄仁勋的慷慨，也体现了英伟达对CoreWeave的又一支持举措——CoreWeave是一家专注于人工智能应用的云计算公司。
英伟达设计了CoreWeave向客户提供的图形处理单元（GPU）。今年1月，英伟达向CoreWeave投资20亿美元 ，成为该公司当时第二大股东。
英伟达去年与CoreWeave签署了一项价值63亿美元的云计算容量协议，该协议保证这家AI芯片公司将购买任何未售予客户的云容量。
这家芯片巨头因向包括ChatGPT开发商OpenAI和neoclouds在内的AI企业投资数十亿美元而受到审视，这引发了投资者对潜在循环融资的担忧。
CoreWeave上周发布财报时，因元器件价格上涨而上调了资本支出预期的下限。
∞ 又一跑车品牌撤回全面电动化 时隔5年重做燃油车
在发布2025年财报后不久，5月13日，莲花集团CEO冯擎峰向全体员工发布内部信，正式推出“Focus 2030”战略。这份被其称为“未来指南针”的计划释放了两个明确信号：一是打破全面电动化路线，加码燃油与混动车型；二是不再盲目追逐销量规模，而是聚焦更高利润率。
冯擎峰在信中明确表示，莲花将同步提供纯电动、插电式混合动力和燃油车型，直至市场条件成熟再全面转向电动化。他透露，未来数周内莲花将发布兼具轻量化和动力的燃油跑车Emira 420，搭载V8混合动力单元的超跑Type 135也将在2028年上市。
莲花成立于1948年，曾与保时捷、法拉利齐名，是世界三大跑车制造商之一。1996年被马来西亚宝腾集团收购，2017年辗转被吉利控股。吉利入主后，莲花的发展路径发生根本性转变，于2018年提出十年品牌复兴计划，旨在2028年品牌成立80周年之际完成全面电动化、智能化转型，先后推出纯电超跑Evija、纯电SUV Eletre和纯电轿跑Emeya。2021年广州车展上，莲花发布了品牌最后一款燃油车Emira。
然而，纯电超跑市场的发展远未达到预期。冯擎峰此前在接受第一财经等媒体采访时称，莲花在全球销售面临复杂市场环境。2024年公司复盘时发现，全部押注纯电路径较为激进，因此决定“往回收一收”，推出“X-Hybrid”路遥混动架构。彼时他表示将保持纯电与混动两条腿走路，不再做下一代纯燃油车型。而此次内部信中对Emira 420燃油跑车的确认，意味着策略的进一步回调。
近日，莲花上市实体路特斯科技（NASDAQ:LOT）发布了2025年财报，受销量下滑影响，全年营业收入约5.2亿美元；而得益于产品组合向高毛利的大众市场产品倾斜以及持续降本增效，归母净亏损同比收窄58%至4.6亿美元。
第一财经记者获悉，莲花已定下年产3万辆的目标，并将2027年定为盈利目标年。
为达成盈利目标，莲花还推动进一步降本增效，计划整合英国莲花公司与路特斯科技，统一品牌、简化治理、降低成本。整合工作预计于今年内完成，分析人士称，届时继承跑车研发制造传统的莲花英国，与专注电动化和智能化的路特斯科技上市主体将回归统一，前者业务也将并入上市公司。
∞ 马斯克与美证监会和解受阻 美法官质疑“特殊待遇”拒绝立即批准
据《金融时报》报道，美国一位联邦法官周三表示，拒绝立即批准埃隆·马斯克(Elon Musk)与美国证券交易委员会(SEC)达成的和解协议，因为该协议存在“危险信号”。
图注：马斯克
此前，马斯克愿意支付150万美元与SEC达成和解，以了结一起关于Twitter股票披露问题的诉讼。
然而，美国地区法官斯帕克尔·苏克纳南(Sparkle Sooknanan)表示，她不会“例行公事般地批准”这项和解协议，并称协议中的一些内容“让我感到警惕”。
“马斯克在这起案件中是否得到了某种特殊待遇？”她问道。
苏克纳南还暗示，马斯克可能是在试图避免法院做出对其不利的裁决，并要求双方在她就此和解协议作出决定之前，再次向她提交案情陈述。
这项拟议和解协议由SEC与马斯克达成。马斯克是美国总统特朗普的重要捐助者，也曾是其政府成员之一。此前，SEC已对多名与特朗普关系密切的人士和企业采取较为宽松的态度。
马斯克的律师此前曾披露，SEC负责执法的律师并未“完全知晓”该和解协议的相关情况。今年3月，在该信息披露几天后，SEC执法部门负责人玛格丽特·瑞安(Margaret Ryan)辞职。
∞ 从落后到领跑：Anthropic如何逆袭OpenAI成AI热潮新赢家？
据《华尔街日报》报道，Anthropic正逐渐成为AI霸权争夺战中公认的领跑者。凭借更快的增长速度和融资能力，其估值可能很快就会超越竞争对手OpenAI。
Anthropic两位创始人曾在OpenAI工作
在这场竞赛中，OpenAI曾看似稳操胜券，而Anthropic只是奋起直追的弱势挑战者。但两家公司之间的差距在今年已显著缩小。新的数据表明，Anthropic的增长仍在持续加速。而某些指标显示，OpenAI的增长已开始趋于平缓。
赶超OpenAI
据知情人士透露，Anthropic近几个月已收到多份投资要约，对其估值超过9000亿美元。这将使该公司目前的估值增加了一倍以上，并首次超越OpenAI。今年早些时候，OpenAI以8520亿美元的估值融资1220亿美元。
根据Anthropic向投资者透露的数据，该公司的收入运行率(创业公司常用的一种基于短期销售预测年度收入的指标)预计将在下月底达到500亿美元。今年4月，其收入运行率已突破300亿美元，而2025年底时为90亿美元。该公司原本计划今年实现10倍的增长，但在第一季度，其年化收入和使用量却实现了80倍的增长。
OpenAI则在3月底表示，其收入已达到每月20亿美元，年化约240亿美元。不过，由于统计口径不同，这一数据并不完全可比。Anthropic将通过云服务合作伙伴实现的销售计入收入，而OpenAI则不这样处理。OpenAI发言人表示，3月份公布的月收入数据并非旨在代表精确的年化收入运行率。
金融科技创业公司Ramp在周三公布的数据中表示，其使用Anthropic模型的客户数量首次超过了使用OpenAI模型的客户，其中34.4%的客户使用Anthropic，而使用OpenAI的客户占32.3%。数据显示，从3月到4月，Anthropic旗下Claude工具的使用率上升了3.8%，而OpenAI的使用率则下降了2.9%。Ramp分析了约5万名客户的支出情况，来追踪AI应用趋势。
Ramp客户中使用Anthropic的比例超过OpenAI
“我们在这个市场上一次又一次看到，一个占据主导地位的大公司可能在短短几个月内被取代。Anthropic就刚刚做到了这一点。”Ramp经济学实验室首席经济学家阿拉·卡拉齐安(Ara Kharazian)表示。
OpenAI发言人表示，Ramp的数据并不能全面反映企业客户的情况，因为大型企业客户并非通过信用卡支付软件服务费用。
逆袭法宝
在今年之前，OpenAI一直被视为AI竞赛中的“默认领跑者”，其ChatGPT聊天机器人在整体用户规模上仍然显著领先于Anthropic的Claude。
Anthropic之所以能够迎头赶上，是因为它专注于开发少数几款产品，而非试图主导市场的每一个角落。它在编程用户和企业客户方面取得的成功，使其按照自己的节奏重塑了AI竞争格局。
2022年底ChatGPT发布后，OpenAI迅速腾飞，很快成为业界公认的赢家，并吸引了大量资本涌入。
与此同时，Anthropic与被判欺诈罪、名誉扫地的加密货币高管萨姆·班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)扯上了关系。这种关系使得它在许多主流投资者眼中成为了“弃儿”。
这导致Anthropic在更为“受约束”的环境中发展，被迫采取更加克制的策略，将重心放在为企业客户开发AI工具上。
Anthropic的投资者、投资公司Iconiq创始人迪维什·马坎(Divesh Makan)在此前的一次采访中表示，那时候“还没有数十亿美元的资金涌入”，“他们必须时刻想着：如何用更少的资源做更多的事情？”。
Claude
2025年底，随着Claude Opus 4.5的发布，Anthropic的增长急剧加速。该模型在编程能力上的提升推动了Claude Code的使用激增，后者是一款与其旗舰模型配合使用的软件工具。开发者与AI爱好者们在假期期间花费大量时间体验这款工具，并表示他们“对Claude上瘾了”。
今年1月，随着Anthropic面向非技术任务的智能体工具Cowork的发布，其增长势头进一步加快。
尽管如此，OpenAI在消费者覆盖面方面仍然远超Anthropic。OpenAI在2月表示，ChatGPT的周活跃用户已达到9亿。在美国市场的每周应用下载量方面，ChatGPT长期显著领先于Claude，但在3月曾短暂被反超。
根据网络数据公司Sensor Tower的数据，3月2日，Claude在美国周下载量上首次超越了ChatGPT。大约在同一时间，ChatGPT在美国的应用卸载量激增了295%，Sensor Tower认为这与OpenAI与美国国防部达成合作所引发的用户反弹有关。
与此同时，在市场预期Anthropic即将进行新一轮融资以及随后启动IPO的背景下，Anthropic股票在二级市场上的买盘、卖盘和交易活动均大幅增加。在私募股票交易平台Augment上，Anthropic股票第一季度的交易量较去年第四季度增长了两倍，首次位居该平台交易活跃度榜首。
在同一时期，OpenAI在Augment平台上的二级市场估值下跌了22%，交易活跃度则基本持平。
“两个AI领军者，在同一个季度朝着截然相反的方向发展。”Augment在一篇博客文章中写道。