∞ 全球DRAM抢货战愈演愈烈 三星内查供货过程员工吃回扣丑闻
在全球DRAM供应持续吃紧的大背景下，三星内部正展开一场针对员工“吃回扣、私相授受”存储芯片的调查风暴，引发行业侧目。报道称，在算力、AI与PC市场的共同拉动下，几乎所有与计算相关的企业都在拼命抢占DRAM产能，大型科技公司一方面通过与三星、SK海力士等签订长期供货协议锁定资源，中小客户则被迫在灰色地带寻找“变通方案”。
据台媒DigiTimes消息，台湾部分渠道商被指向三星员工支付“回扣”，以在配给高度紧张的情况下优先取得三星内存供货，迫使这家韩国巨头启动内部调查，并计划对涉事人员采取纪律处分措施。目前，三星正在其位于台湾的相关办公室对员工进行逐一访谈，公司高层对这一事件相当重视，核心目标是防止有限的产能被不透明交易扭曲，以维持整体供应链的稳定与公平分配。
知情人士指出，三星本身就处在严重的产能掣肘之中，从云计算、AI加速卡到PC与移动终端，几乎所有客户都在向其施压要货。紧张程度甚至高到三星此前曾以“产能不足”为由，拒绝了自家移动事业群提出的DRAM追加采购请求，凸显内存供需失衡已不是简单涨价可以解决的问题。
在上游厂商全力扩产的同时，业界普遍预期，这轮结构性短缺至少还要几个季度才有望缓解，短期内PC与整机市场的内存供应仍将吃紧。与此同时，各大品牌厂商已经在通过抬高配置价格、弱化高容量选项等方式，将成本压力转嫁到终端消费者身上，消费者未来可能会更频繁地看到“低内存起步款”笔电与整机出现在货架上。
在这种背景下，任何破坏分配秩序的内部腐败行为，都可能进一步放大供需矛盾，不仅冲击三星自身声誉，也会加剧渠道端的价格波动与市场不信任情绪。业内人士认为，随着调查深入，一方面三星有望借此整顿内部流程、重申合规底线，另一方面也折射出当前DRAM市场“资源稀缺到连内部人都铤而走险”的现实写照。
∞ 黄仁勋：英伟达尚未支付OpenAI一分钱
英伟达CEO黄仁勋表示，尽管公司此前宣布了高达1000亿美元的投资计划，拟与OpenAI合作建设超大规模数据中心，但目前尚未向对方支付任何款项。该巨额合作的实际进展仍处于初期阶段。
尽管投资尚未落地，但双方的合作框架已明确，未来可能深刻影响全球AI算力格局。黄仁勋强调，所有资金投入将根据项目进度和技术需求逐步实施，确保资源高效配置。
今年9月，英伟达与OpenAI宣布了一项堪称史诗级的战略合作。英伟达计划向OpenAI投资高达1000亿美元。
根据协议，双方将联手建设和部署规模空前的AI基础设施。该计划的核心是构建总容量至少达到10吉瓦的AI数据中心，其中将包含数百万计的英伟达GPU。这无疑将成为OpenAI训练和运行其下一代AI模型、并最终实现‘超级智能’目标的超级引擎。
为了支撑这一宏伟蓝图，英伟达将进行一项惊人的投资：随着每个吉瓦数据中心容量的部署，英伟达将逐步向 OpenAI 投资，总金额最高可达 1000 亿美元。这笔投资不仅是 AI 领域有史以来最大规模的单笔投资，也彰显了英伟达对 OpenAI 技术路线的坚定信心。
∞ 台积电核心技术不会外流给美国 落后两代才能出海
原本不打算在美国投资建厂的台积电，近年来在美国压力下不断增加投资，最新承诺是1650亿美元，而美国近期暗示需要增加到2000亿美元以上。对台积电来说，不仅需要对美国巨额投资，而且还要把先进工艺转移到美国工厂，一期工厂之前计划是生产5nm芯片，去年底落成后已经转成4nm工艺。
正在建设中的二期工厂预计会生产3nm工艺，而后续的投资计划中2nm到1.4nm工艺的芯片都在一步步转移到美国生产。
台积电如此积极地把产能转移到美国，就不怕技术泄密吗？这也是外界最关心的问题之一，台积电之前多次表态安抚质疑，表示最先进的工艺还会在总部基地生产。
现在更有主管部门出来表态放风，表示关键技术都会有管制，而且参与人员也会纳入其中，台积电未来会推进到1.4nm工艺，需要满足N-2要求后才能出海。
N-2意味着海外基地生产的工艺要落后台积电本土两代才能转移出去，比如台积电当前最先进的量产工艺是2nm（N2），那么海外生产的就是5nm级别（N5），中间还隔着3nm工艺，落后两代。
未来台积电量产1.4nm（A14）工艺之后，2nm工艺才会在美国生产，中间隔了1.6nm工艺（A16）。
∞ 2025年AI耗电与耗水激增 新研究呼吁科技巨头公开环境账本
一项最新研究估算，2025年用于人工智能（AI）的基础设施在全球范围内产生的碳排放量，已大致相当于纽约市一整年的排放水平，而在用水方面，其消耗的水量则相当于全球居民通过瓶装水饮用的总和。研究作者指出，由于企业披露的数据十分有限，这一评估很可能还是相对“保守”的版本，实际环境代价可能更高。
该研究由阿姆斯特丹自由大学环境研究所博士生Alex de Vries-Gao完成，并发表于学术期刊《Patterns》。他长期追踪AI及加密货币挖矿相关数据中心的能源消耗情况，此次则在此前研究基础上，对2025年AI用电及由此产生的排放和用水进行了综合测算。他直言，目前几乎不可能得出极其精确的数字，“但无论如何，这个规模都会非常巨大，而且最终为此付出代价的是所有人”。
根据早前研究，全球AI算力在2025年的用电需求可能达到23吉瓦，已经超过2024年比特币挖矿的用电规模。然而，大型科技公司在年度可持续发展报告中通常只披露整体碳排放和直接用水量，却鲜少细分AI业务本身消耗了多少资源。为此，de Vries-Gao借助分析师报告、财报电话会议纪要及其他公开信息，推算出AI芯片等硬件的生产数量及运行时的耗电水平，再据此折算出温室气体排放和用水量。
结果显示，2025年AI相关系统可能每年排放约3260万至7970万吨二氧化碳，当中的中位值与纽约市年均约5000万吨二氧化碳排放相当。在用水方面，AI今年预计将消耗约3125亿至7646亿升水，高于2023年一项研究对2027年约6000亿升上限的预测。加州大学河滨分校电气与计算机工程副教授任少雷表示，最新结果中用水预估“最让人意外”，并认为这项分析在方法上仍属“相当保守”，因为它只计算了设备运行阶段的影响，而未计入供应链以及设备报废后的额外环境成本。
数据中心是AI的“能源与水大户”。服务器在高负载运行中产生大量热量，需要通过冷却系统消耗大量水以防止过热，而为数据中心供电的发电厂本身也依赖海量冷却水，这些因素共同构成了AI庞大的“水足迹”。生成式AI的爆发式增长推动了新数据中心的建设，同时也带动新电厂规划，如果这些电厂继续依赖化石燃料，不仅会拉高用水需求，还会进一步增加温室气体排放。
在数据中心数量全球领先的美国，当地许多拟建项目已遭遇愈发强烈的社区反对，核心焦点正是电力和水资源的占用问题。反对者担心，AI数据中心会在本就水资源吃紧或电网压力较大的地区进一步加剧紧张局势。研究者指出，即便在水资源尚算充裕的地区，数据中心集中的发展也可能对当地生态系统造成长期影响。
尽管如此，研究仍给出了较宽的区间预测，这在很大程度上源于企业在披露环境数据时缺乏透明度。de Vries-Gao发现，许多公司虽然发布了可持续发展报告，却往往遗漏关键细节，例如电力消耗背后“间接用水”的占比，以及AI业务在整体水耗和排放中的具体份额。此外，不同地区电网结构差异显著，电力来源的“清洁程度”直接影响同等用电量对应的排放水平，因此，如果公司能够更清晰地标注数据中心的地理分布，也有助于外界更准确评估AI扩张带来的环境冲击。
该研究呼吁，科技公司应在AI相关的碳排放和用水数据上更加公开透明，让公众和决策者能够充分了解这一技术浪潮的真实环境成本。任少雷认为，在社会对AI的态度日益两极化、围绕用水问题的争论愈演愈烈之际，这类工作尤为关键，有助于推动基于事实的公共讨论。de Vries-Gao则表示，只有在信息更透明的前提下，社会才有可能认真讨论一个根本问题：“这是不是我们想要的未来？这是否公平？”
∞ 2026年智能手机价格料将上涨 全球出货恐再度下滑
调研机构Counterpoint Research最新预测显示，在人工智能硬件需求推高芯片与存储器成本的背景下，全球智能手机市场在2026年将面临收缩，行业整体将呈现“量减价升”的态势。其最新报告将2026年全球智能手机出货量预测下调约2.6%，预计出货将同比下降约2.1%，且已不再预期仅少数品牌下滑，而是“几乎所有主要厂商”都会录得年度出货下跌。
报告指出，受AI开发带动的半导体与存储芯片需求高涨影响，低端智能手机的物料成本自2025年初以来已累计上涨20%至30%，且存储价格预计将持续攀升，到2026年第二季度可能再涨约40%。在此推动下，整机物料清单（BOM）成本有望在当前偏高水平基础上再上浮约8%至15%以上，令厂商几乎难以通过自身消化成本压力，势必将部分成本转嫁给终端消费者。
Counterpoint预计，2026年全球智能手机平均售价将同比上涨约6.9%。这将对价格敏感的入门与中低端用户带来更大压力，也可能促使部分消费者转向延长高端机型的使用周期，在追求更好体验和性能的同时减少换机频率，但整体销量则面临继续走低的风险。报告特别指出，低端机型将成为本轮成本上升冲击中受影响最严重的细分市场。
从厂商层面来看，所有品牌都将受到影响，但冲击程度并不相同。得益于更为稳健的财务状况与相对稳定的全球供应链，苹果和三星被认为具备更强的抗压能力，不过两家公司2026年的出货量仍被预测将下滑约2%。相比之下，中国厂商整体承压更重，利润空间被进一步挤压。报告称，荣耀的出货量降幅可能超过3%，而此前被认为有望在2026年实现增长的vivo和OPPO，如今也被修正为预计将出现下滑。
在中国品牌中，小米、荣耀和OPPO等厂商被点名将面临更严峻的市场环境，其策略空间受限于利润率下滑与成本刚性上升的双重挤压。随着元器件价格攀升和终端需求趋弱，如何在不大幅损害产品竞争力的前提下控制售价涨幅，将成为各家厂商在未来一年必须回答的关键问题。
如果Counterpoint此次下调后的预测成真，2026年将可能成为全球智能手机市场连续第二年出现收缩的一年。这不仅折射出传统手机市场趋于成熟、换机周期延长等结构性变化，也彰显了AI产业爆发式扩张对整个电子供应链格局的重塑力量——从数据中心到智能手机，几乎所有终端都在为同一条算力与存储产能“赛道”买单。