∞ SK海力士完成创纪录美国上市 AI能打破芯片行业盛衰周期？
7月11日，据彭博社报道，周五，韩国存储芯片制造商SK海力士完成了美国股市历史上规模最大的外国企业IPO，首日股价飙升13%。这场历史性的上市背后，市场押注的是一个简单的逻辑：AI已从根本上重塑了存储芯片行业数十年来根深蒂固的盛衰周期。
SK海力士在美国上市
AI芯片会一直繁荣？
SK海力士通过发行美国存托凭证筹集了265亿美元，其中相当大一部分资金将用于扩大芯片制造产能。而这一举措，正是整个行业多年来一直避免采取的，因为他们过去曾因供应过剩而遭受重创。
“我们一直都是一个周期性行业，因此过去总会经历繁荣与低谷。”SK海力士CEO郭鲁正(Kwak Noh-Jung)在接受彭博社采访时表示，这是他首次接受美国媒体专访，“不过，情况显然已经发生了变化。”
ChatGPT时代的到来导致存储芯片供应持续短缺，严重到已经波及整个供应链，并推高了从iPad到Xbox在内的各种产品价格。
郭鲁正表示，现在客户主动找SK海力士要求签订长期供货协议。“他们相信短缺局面将持续更长时间。”他在采访中说道，随后预测供应缺口可能延续到2030年之后。
SK海力士CEO郭鲁正
从私人信贷到公司债券，几乎金融市场的各个角落都在为数万亿美元的数据中心投资计划提供资金，而这些计划都建立在同样的预期之上。仅谷歌母公司Alphabet、亚马逊、Meta、微软和甲骨文这五家公司，在过去五年中就合计新增了约3500亿美元的债务，用以囤积支撑其AI雄心的硬件设备。
不过，也有不少人押注这一切只是炒作。华尔街的大佬们，包括因《大空头》电影成名的迈克尔·伯里(Michael Burry)和桥水基金创始人雷·达里奥(Ray Dalio)，都已警告AI泡沫终将破裂。就连规模最大、最成功的AI开发商也尚未证明其模型和工具能够实现盈利。
但是，就目前而言，SK海力士及其存储芯片同行三星、美光正成为这轮人工智能投资热潮的最大受益者。这股热潮刺激了市场对传统存储芯片以及一种名为高带宽内存(HBM)的新型存储芯片的需求，后者用于配合AI系统工作。
“我有几分把握，相信需求将会增长，而我们的供应能力永远无法跟上。”SK集团会长崔泰源(Chey Tae-won)在接受彭博电视采访时表示。
崔泰源表示，在他看来，存储芯片市场的供需关系可能要等到世界实现通用人工智能(AGI)后才会恢复正常。AGI通常是一个较为宽泛的概念，指人工智能系统整体上具备超过人类的智能水平。
“在那之前，我们都需要大量存储芯片。”他说。
郭鲁正认为，如果人工智能基础设施建设的发展轨迹与互联网类似，那么这一轮投资周期将持续数十年。
“互联网基础设施建设用了将近30年才基本完成，”郭鲁正说，“而人工智能产业的规模，我认为将远远大于互联网产业。”
不是周期性行业了？
本周在美国的股票发行为SK海力士一段戏剧性的复苏故事画上了圆满的句号。SK海力士的前身LG半导体和现代电子曾在韩国债权人的主导下完成重组和纾困，最终发展成为今天的SK海力士，但多年来一直饱受行业盛衰周期之苦。
崔泰源表示，SK海力士目前正在与客户签订多年期协议，这有助于确保更稳定的需求。“这不再是周期性业务了。”崔泰源说。他表示，即使在行业低迷期，长期协议也有助于维持出货量和存储芯片价格，“所以这实际上给了我们一个不同的局面。”
崔泰源透露，SK海力士正在考虑新的技术授权方式，其中包括一种名为“内存即服务”的概念。他暗示，客户可以租赁使用权而非直接购买半导体，但未透露具体计划细节。
郭鲁正表示，在美国上市的部分考量确实是为了与AI客户更紧密地合作，这些客户都在要求不同类型的产品和设计，这进一步提振了对其芯片的需求。
在美生产芯片？
当被问及SK海力士是否会考虑将存储芯片制造业务带到美国时，郭鲁正表示，他不会排除这一可能性。但他说，任何厂址都必须符合公司的要求，包括电力供应、用水条件以及人才储备等因素。
崔泰源周五表示，SK集团整体目前已经计划在美国投资超过350亿美元。“我的计划规模要大得多，”他说，“远远、远远、远远超过350亿美元。”
他也对在美国发行更多SK海力士股票持开放态度。但崔泰源表示，首先公司需要为新晋投资者带来强劲回报。
“一旦我们有了更好的回报，就会有更多的需求，”他说，“我们首先要做的是保持股价稳定，然后希望在长期内，我们能拥有上涨空间。”
∞ 苹果部分产线砍掉iPhone 17三分之一产能
据博主定焦数码透露，苹果对硬件成本涨价的后果做了很严重的预期，iPhone 17标准版从本周开始，部分产线从原15%减产转为三分之一做关停安排。博主还强调，本次减产与新一代iPhone 18排产无关，核心诱因是上游零部件成本暴涨带来的盈利等压力。
本轮硬件成本飙升被业内称作零部件成本海啸，根源来自全球AI算力基建扩张，三星、SK海力士等存储厂商将多数先进产能倾斜供给服务器HBM内存，手机端DRAM、NAND闪存供货持续紧缺，合约价格连续多个季度大幅上调。
叠加台积电3nm产线被AI芯片订单挤占，iPhone 17搭载的A19芯片代工成本同步走高，双重压力持续压缩整机利润空间。
苹果此前依靠长期锁价协议囤积低价元器件，以此稳住Mac、iPad、iPhone终端售价，这批库存已于今年二季度全部消耗完毕，后续采购只能接受现货高价。
苹果官方曾公开表态，从未见过零部件价格上涨速度与幅度达到当前水平。
此前，Mac、iPad产品线已完成全球涨价，iPhone系列此前选择独自消化成本，如今基础机型盈利空间逼近红线，只能通过削减产能规避库存亏损风险。
iPhone 17标准版作为走量主力机型，硬件利润远低于Pro系列，对存储、芯片涨价敏感度更高。
若维持原有产能持续生产，终端要么大幅涨价流失普通消费者，要么持续亏损，苹果内部评估后选择收缩产线规模，平衡供货量与盈利水平。
行业机构分析，本次减产是苹果调价前置动作，9月iPhone 18系列发布时，全产品线大概率同步上调售价，以此转嫁上游长期成本压力。
∞ 涉未经授权生成公众账号AI合成图 Meta紧急叫停Instagram新功能
在遭遇来自多方的强烈反对与批评后，科技巨头Meta已正式关闭了本周刚刚推出的一项Instagram全新功能。该功能原本允许用户只需在Meta AI中提及（@标签）任意公开的Instagram账号，就能直接以该账号的内容为蓝本生成AI图像。
这项原本旨在作为创意工具的功能在发布后立即引发了巨大争议。由于其初始设计机制，任何公开账号的肖像和内容都可以在未获得所有者明确授权的情况下被用于AI二次创作。尽管Meta最初在设置中提供了退出该功能的选项，但这种“默认加入、需要用户自行取消”的繁琐机制反而引来了更激烈的声讨。
国家剥削性剥削中心（National Center on Sexual Exploitation）执行主任兼首席战略官哈雷·麦克纳马拉（Haley McNamara）对此公开表达了强烈抗议，指出该功能不仅公然侵犯了个人对自身肖像的合法权益，更为网络诈骗及恶意勒索行为提供了极具风险的便利工具。她批评道，推出如此高风险的设计却将防范责任转嫁给用户，逼迫个体去繁琐的设置中寻找退出渠道，是完全不可接受的。
同时，美国演员工会（SAG-AFTBC）也迅速向其成员发出警告，极力建议所有会员关闭该项功能，并专门出台了手把手的操作指南。
面对海啸般的负面舆论，Meta在其关于全新“Muse”图像AI模型的官方博客中更新了声明。Meta官方承认，其初衷是希望提供一个有用的创意工具并让用户自主控制公开内容的引用方式，但他们已经真切地听到各界反馈——这一功能显然“未能达到预期效果”。因此，Meta目前已将该功能彻底下线。
∞ 美网络安全机构CISA遭遇“无剧本”尴尬：边应对泄密事件边赶制复盘指南
美国联邦网络安全与基础设施安全局（CISA）近日发布了一份事后复盘报告，坦承其在今年5月应对一起重大网络安全事件时，内部竟然没有任何准备好的应急预案或响应“剧本”。该机构员工不得不在这起涉及美政府系统访问凭证泄露的紧急事件初期，一边现场救火，一边仓促赶制应对指南。
这起风波始于今年5月。独立网络安全记者布莱恩·克雷布斯（Brian Krebs）接获网络安全公司GitGuardian研究员的线报，称CISA的一家外包服务商员工在公开的GitHub存储库中，上传并暴露了大量用于访问美国政府系统的敏感密钥、密码和凭证。在研究员尝试联系该外包商未获回应后，克雷布斯随即通知了CISA。CISA在接报后迅速采取行动，将相关存储库下线并撤销、更换了所有暴露的凭证，以防止潜在的滥用风险。
虽然CISA在周五发布的复盘报告中强调，此次事件并未导致任何客户或任务数据泄露，并对发现漏洞的研究员及记者表达了感谢，但机构同时承认，其当时让安全研究员上报潜在事件的沟通渠道“定义并不明确”。CISA表示，为了确保组织在面对安全事件时能有备无患，而不是在火烧眉毛时即兴发挥，针对“所有预期需求”提前准备好响应剧本至关重要。目前，CISA已经做出调整，以便让外部研究人员未来能够更快捷、更方便地与机构取得联系。
CISA并未透露缺乏预备剧本究竟让此次事件的响应延迟了多久，其发言人也未立即对TechCrunch的置评请求做出回应。外界分析指出，自2025年1月唐纳德·特朗普开启第二任总统任期以来，作为国土安全部旗下负责保护联邦网络和关键基础设施的核心部门，CISA一直处于缺乏常任局长的状态。此外，自新政府上台以来，该机构还遭受了裁员、强制休假等冲击，受影响的人数约占其员工总数的三分之一。
∞ 苹果起诉OpenAI窃取商业秘密 案件备受瞩目
苹果公司起诉OpenAI窃取商业秘密，指控这家人工智能初创公司及其硬件负责人参与一项有组织的行动，窃取有关苹果未发布产品的信息。这家iPhone制造商在周五提交的诉讼中称，OpenAI鼓励苹果员工分享与未发布产品有关的信息、零部件、图纸及其他材料 —— 这是这家AI公司开发自有系列设备行动的一部分。
苹果还在向加州北区联邦地区法院提交的诉讼中，将OpenAI首席硬件官Tang Tan列为被告。Tan此前曾任苹果产品设计副总裁，负责领导iPhone、智能手表、AirPods以及该公司硬件工程部门其他多款产品的开发。
这两家公司近年曾密切合作，如今这场法律纠纷标志着双方关系出现戏剧性转折。ChatGPT聊天机器人开发商OpenAI一直为苹果Apple Intelligence平台和Siri数字助理提供关键技术。但过去一年，双方关系日趋紧张；OpenAI聘请苹果前设计大师Jony Ive协助开发设备后，紧张局势进一步加剧。
OpenAI未来数月准备进行首次公开募股（IPO），此前已从苹果挖走大量员工。根据诉讼文件，目前已有400多名前苹果员工在OpenAI任职。
“OpenAI在各个层级，从技术人员到首席硬件官，并与商业伙伴协调配合，一直在窃取苹果的商业秘密和机密信息，”这家总部位于加州库比蒂诺的科技巨头在诉讼中称，“其必然结果是，OpenAI初具雏形的硬件业务如今建立在极其脆弱的基础之上，因非法依赖被盗用的商业秘密，其根基已被腐蚀。”
苹果要求OpenAI停止相关做法，并销毁任何专有材料。苹果要求进行陪审团审判，并希望OpenAI重新设计未发布产品，确保其中不包含苹果的任何技术。
OpenAI代表未立即回应置评请求。
苹果称，Tan在招聘面试中鼓励员工提供有关未发布产品的信息。诉讼还将前iPhone硬件工程师Chang Liu列为被告，称他提供了相关材料。Liu于1月加入OpenAI。
苹果称，OpenAI“主动指导”苹果员工如何处理离职事宜。
此案凸显下一代AI设备对硅谷的重要性。苹果、OpenAI、Meta Platforms Inc．及其他公司都在竞相开发以AI为核心的新型硬件，力图为后智能手机时代做准备。
苹果表示，数月前曾试图与OpenAI在庭外解决争端，要求其停止相关行动并销毁任何专有材料。苹果称其未获回应，因此决定提起诉讼。
“已有充分证据显示，OpenAI雇用的个人不当获取了苹果有关未发布技术、流程和产品的秘密及机密信息，”苹果在声明中表示。